来源:雪球App,作者: XY的期市日记,(https://xueqiu.com/6271493820/311342522)
做期货交易,常常听到的一个词“锁仓”,那什么是锁仓,锁仓又有什么样的好处,本篇就为大家介绍期货的基本组合方式——锁仓。
期货锁仓就是对锁,也叫对冲交易。一般是指交易者在买卖合约后,开立与原先持仓方向相反、数量相等的仓位,操作后交易者既拥有该合约的多头头寸又持有空头头寸。不管后续行情朝哪个方向变动,均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。
锁仓一般分为两种方式,即盈利锁仓、亏损锁仓。顾名思义,锁仓主要运用于锁住盈利或亏损。那么我们在什么时候可以用到锁仓呢?以及锁仓有哪些好处?
灵活应对市场变动:当持仓行情出现盘整或者持仓行情可能发生反转时,花费最小的代价使持仓品种处于对交易者最有利的状态。
在盈利的情况下,交易者判断在大趋势没发生变化,市场出现短暂的回落或者反弹时,不想将原来的仓位平掉,可进行期货对锁,以锁定利润。
在亏损的情况下交易者对后市判断不准,不想把浮亏变为实际亏损,可进行期货对锁,以锁定亏损,待后市走势明朗再解除锁定。
锁仓交易锁定了盈利或者亏损,相对于仅交易单腿合约风险更低,各交易所在交易制度上进行了人性化设计,针对期货锁仓都有保证金优惠制度。怎样做才能享受到这些锁仓优惠,锁仓优惠保证金如何计算,我们来看下。
各交易所对锁保证金优惠规则——收取大单边
即对锁的两腿持仓中保证金较大的一边。虽然优惠方式相同,但优惠生效时间却不一样。
提示:大商所、广期所、郑商所的品种享受对锁保证金优惠时,对盘中的资金要求较高。
大商所、广期所
若交易者持有大商所豆粕2501合约多单,1手保证金需要3000元左右,若要卖出开仓1手豆粕2501合约进行对锁。
保证金优惠:
新挂单时需要可用资金约3000元;
成交之后盘中占用保证金约6000元;(按照2手豆粕收取保证金)
当日结算后交易所自动认定为对锁单,只收取保证金较大一边约3000元;
郑商所
若交易者持有郑商所玻璃2501合约多单,1手保证金需要5000元左右,若要锁仓再卖出开仓1手玻璃2501合约。
保证金优惠:
新挂单时需要可用资金约5000元;
成交之后盘中两腿仅收取保证金约5000元;(仅收取保证金较大一边)
上期所、能源中心、所
若持有的是上期所的螺纹2501合约多单,占用保证金4000元左右,锁仓需要卖出开仓1手螺纹2501合约,假设此时1手空单占用保证金6000元左右。
保证金优惠:
挂单时需要可用资金约2000元;(保证金差额)